ENFOQUE PRACTICO DE LA EVALUACION CREDITICIA DE UNA EMPRESA
El otorgamiento de facilidades crediticias se da en cualquier negocio o servicio, no solo en el bancario, cuando el mercado por el nivel de competencia condiciona a dar facilidades de pago a los clientes se origina en consecuencia la probabilidad de incumplimiento o la posibilidad de que este no pague por alguna circunstancia el crédito otorgado, en algunos casos esa probabilidad será mayor y en otras menos dependiendo en gran medida del procedimiento de evaluación aplicado.
Definitivamente la disponibilidad de información dependerá del país en el que estemos evaluando, en algunos casos podría estar limitada por la regulación de protección de datos del consumidor y en otros por limitaciones de la entidad reguladora del sistema bancario.
Para minimizar la posibilidad de que el cliente incumpla el pago de la deuda, en este caso de una empresa, te recomendamos seguir los siguientes pasos:
En primer lugar, es necesario identificar y analizar el sector donde pertenece el cliente, la evolución de este sector en el tiempo, su correlación con la evolución de las variables macroeconómicas del país, ver si bajo las actuales variables macroeconómicas se trata de un sector en crecimiento o si por el contrario está contrayéndose.
Un punto fundamental en el análisis, es el entendimiento del negocio del cliente, se trata de entender cómo funciona el negocio, cuál es el ciclo del negocio, la estacionalidad de sus ingresos. Las empresas funcionan de diferentes maneras, por ejemplo una empresa de servicios funciona de manera diferente a una empresa industrial y definitivamente los ciclos de negocios no son iguales en todas las industrias.
Dentro del análisis cuantitativo del cliente está el análisis de los Estados Financieros para ello definitivamente habrá que analizar la coherencia de la información reportada con las fuentes de información tanto internas como externas, revisando como están distribuidos los activos y si los pasivos coinciden con las mencionadas fuentes, además, tenemos que ver si en el patrimonio informado está reflejado el grado de compromiso del cliente en el negocio, y si es posible, incluiremos en el análisis el contraste de la estructura de los Estados Financieros con las de otras empresas referentes del sector y/o con los datos promedios del sector, para el análisis de la evolución en el tiempo usualmente se toman como referencia tres ejercicios o periodos contables.
En el análisis se incluyen la revisión de los ratios o indicadores financieros y también su evolución en el tiempo, ratios como los de liquidez, rentabilidad y endeudamiento y finalmente los de solvencia o capacidad de pago. Una herramienta de utilidad para evaluar la capacidad de pago es el flujo de caja razonablemente proyectado. Para ello hay que tener en cuenta la más probable evolución de la economía y los negocios, utilizando los mejores supuestos de proyección y proponiendo diferentes alternativas, sensibilizando los supuestos más importantes.
Como en el caso de la evaluación de los créditos personales, tendremos que revisar el historial crediticio del cliente, si es que viene pagando puntualmente sus obligaciones financieras o por el contrario tiene o ha tenido históricamente alguna dificultad, si esta ya fue superada o persiste.
Un punto importante en el proceso de evaluación crediticia es si se deben tomar garantías o no, hay productos que si lo exigen, generalmente los de largo plazo, una regla de oro en la decisión final es que no se deben otorgar facilidades crediticias si es que el cliente no tiene la capacidad de pago suficiente así se tomen garantías, ya que lo que asegura el repago de la deuda es la capacidad de pago del cliente, pero eso sí, las garantías mitigan posibles perdidas por incumplimiento de pago, además, permiten a la hora del calculo de capital regulatorio y provisiones, un menor requerimiento por parte del regulador y una menor provisión si se produce el incumplimiento de pago.
Definitivamente, si se maneja herramientas de evaluación como es el caso de un rating interno, es decir un modelo estadístico construido en base a los datos de nuestros clientes para ese segmento y que además, tenga un alto poder discriminante, la herramienta ayudara mucho en el proceso.
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